코로나19 진단키트주 재무비율 분석

여전히 코로나19 진단키트 관련주가 인기검색 상위에 있는 가운데 오늘은 관련주들의 재무비율을 분석해보도록 하겠습니다.

 

선정한 회사는 씨젠, 수젠텍, 필로시스헬스케어, 피씨엘, 랩지노믹스, 바이오스마트입니다.

 

네이버 증권 뉴스 공시에서 참고한 내용입니다.

특히, 필로시스헬스케어는 9월 17일 현재 장중 인기검색 2위에 올라온 상황입니다.

 

네이버 증권 뉴스 공시에서 참고한 내용입니다.

피씨엘의 경우, 9월 17일 현재 장중 상한가에 도달한 상황입니다.

 

우선, 해당 회사들에 대한 대략적인 재무비율 비교를 하도록 하겠습니다.

 

재무비율 비교를 위해서 PER, PBR, PSR, EV/EBITA multiple, CROCI(%)를 이용하도록 하겠습니다.

 

먼저 PER은 주가수익비율이라고 불리며, 주가/주당순이익으로 계산할 수 있습니다. 즉, 동종 산업군에서 PER이 낮다는 것은 저평가되었다고 할 수 있습니다.

 

다음으로 PBR은 주가순자산비율이라고 불리며, 주가/주당순자산으로 계산할 수 있습니다. PBR <1이라면 주가가 장부상 순자산 가치에 미치지 못한다고 할 수 있습니다. PBR>1이라면 저평가되어 있다고 하기에는 어렵다고 할 수 있습니다.

여기서 순자산은 자본을 이용하였습니다.

 

이어서 PSR은 주가매출액비율이라고 불리며, 주가/주당 매출액으로 계산할 수 있습니다. PSR이 낮을수록 주가가 낮게 책정되어 있다고 할 수 있습니다.

 

EV/EBITTA multiple은 회사를 인수하고 합병하는 M&A에서 주요하게 사용된다고 합니다. EV라는 것이 시가총액+ 순부채에 해당하기 때문입니다. 또한 EBITA는 영업이익에서 실제 비용이 발생되지 않는 감가비/무형자산 상각비 등이 더해지기 때문에 실제 현금으로 얻은 수익에 대해서 더욱 잘 알 수 있다고 합니다.

 

CROCI(%)는 EBITA/총 자본 가치로 계산이 됩니다. 현금흐름에만 초점을 맞추고 있습니다. "투자된 현금에 대한 현금 수익"이라고도 합니다.

[참고]: https://www.investopedia.com/terms/c/croci.asp

 

씨젠, 수젠텍, 필로시스헬스케어, 피씨엘, 랩지노믹스, 바이오스마트의 재무비율 산정 결과는 다음과 같습니다.

 

 

6월 30일을 기준으로

 

PER은 바이오스마트 > 랩지노믹스 > 씨젠 > 피씨엘 순으로 저평가 되어 있습니다. (수젠텍, 필로시스헬스케어는 제외)

 

PBR은 바이오스마트 > 랩지노믹스 > 필로시스헬스케어 > 피씨엘 > 씨젠 > 수젠텍 순으로 저평가 됐습니다.

 

PSR은 바이오스마트 > 랩지노믹스 > 피씨엘 > 씨젠 > 필로시스 헬스케어 > 수젠텍 순으로 저평가 됐습니다.

 

EV/EBITA의 경우 랩지노믹스 > 씨젠 > 피씨엘 > 바이오스마트 >수젠텍 순으로 저평가됐습니다. (필로시스헬스케어 제외)

 

CROCI(%)의 경우 씨젠 > 수젠텍 > 피씨엘 > 랩지노믹스 > 바이오스마트 순으로 저평가됐습니다.(필로시스헬스케어 제외)

 

9월 17일을 기준으로

 

PER은 랩지노믹스 > 바이오스마트 > 씨젠 > 피씨엘 순으로 저평가 됐습니다.(수젠텍, 필로시스헬스케어 제외)

 

PBR은 바이오스마트 > 랩지노믹스 > 피씨엘 > 씨젠 > 필로시스헬스케어 > 수젠텍 순으로 저평가 됐습니다.

 

PSR은 바이오스마트 > 랩지노믹스 > 피씨엘 > 씨젠 > 수젠텍 > 필로시스헬스케어 순으로 저평가 됐습니다.

 

EV/EBITA는 랩지노믹스 > 피씨엘 > 씨젠 > 바이오스마트 > 수젠텍 순으로 저평가 됐습니다. (필로시스헬스케어 제외)

 

다음으로는 재무비율을 바탕으로 주가를 역산해봤습니다.

 

먼저 씨젠을 제외한 5사의 평균 재무비율을 구했고, 이를 바탕으로 씨젠의 주가를 역산해봤습니다.

 

PER 기준: 259,800원 PBR 기준: 229,500원  PSR 기준: 281,500원 EV/EBITA 기준: 300,650원

 

단순평균시: 267,860원

 

다음으로, 수젠텍을 제외한 5사의 평균 재무비율을 바탕으로 수젠텍의 주가를 역산해봤습니다.

 

PBR 기준: 21,000원 PSR 기준: 29600원 EV/EBITA 기준: 28,700원

 

단순평균시: 26,400원

 

이어서, 필로시스헬스케어의 주가를 역산해봤습니다.

 

PBR 기준: 4900원 PSR 기준: 2430원

 

단순평균시: 3680원

 

다음으로 피씨엘의 주가를 역산해봤습니다.

 

PER 기준: 7,700원 PBR 기준: 29,600원 PSR 기준: 40,700원 EV/EBITA 기준: 31,500원

 

단순평균시: 27,300원

 

이어서, 랩지노믹스의 주가를 역산해봤습니다.

 

PER 기준: 122,650원 PBR 기준: 130,330원  PSR 기준: 138,680원 EV/EBITA 기준: 131,250원

 

단순평균시: 130,700원

 

마지막으로, 바이오스마트의 주가를 역산해봤습니다.

 

PER 기준: 39,900원 PBR 기준: 119,300원 PSR 기준: 170,800원 EV/EBITA 기준: 9,000원

 

단순평균시: 84,700원

 

 

단순평균으로 인한 결과이기에 실제 기업의 가치 평가와는 다를 수 있습니다.

 

또한 회사별로 수익을 내고 있는 구조가 전부 다르기 때문에 고려하여 생각하시면 좋을것 같습니다.

 

 

*해당 내용은 개인의 주관적인 해석입니다.

*오류가 있을 가능성이 있습니다. 피드백을 주시면 언제든  환영입니다.

*2020년 반기 보고서를 참고하여 작성했습니다.